De belangrijkste factoren die de actuele dekkingsgraad in september 2024 beïnvloed hebben

• Licht gedaalde renteniveaus 
De rente is in september met 12 basispunten (0,12%) gedaald. Als de rente daalt, dan stijgt de waarde van de verplichtingen van het pensioenfonds. De dekkingsgraad (de verhouding tussen het vermogen en de verplichtingen) daalt daardoor wat ongunstig is voor de financiële situatie van het pensioenfonds. SBZ Pensioen dekt het renterisico deels af. Hiermee beschermt het pensioenfonds zich gedeeltelijk tegen een daling van de renteniveaus en heeft het tegelijkertijd de mogelijkheid te profiteren van een stijgende rente. De beleidsdekkingsgraad is een gemiddelde van de actuele dekkingsgraden van de afgelopen 12 maanden, effecten op de actuele dekkingsgraad zijn daarom minder direct zichtbaar in de beleidsdekkingsgraad.

• De waarde van onze beleggingsportefeuille is licht gestegen 
Het rendement op onze beleggingen was in september 1,9%. Omdat de verplichtingen relatief gezien harder stegen dan de waarde van de beleggingen is de actuele dekkingsgraad per saldo licht gedaald.

Rendement beleggingsportefeuille middelloonregeling en prijs van pensioen in Beschikbarepremieregeling en Nettopensioenregeling over Q3 2024 
Aan het einde van ieder kwartaal informeren wij u hieronder over de rendementen van het afgelopen kwartaal. Hieronder treft u de cijfers per eind Q3 2024.

Middelloonregeling
Over het derde kwartaal realiseerde de totale beleggingsportefeuille van de Middelloonregeling een positief rendement van 4,83%.

Beschikbarepremieregeling en Nettopensioenregeling
Bij een premieregeling is het verleidelijk om alleen naar het beleggingsresultaat te kijken. Een lager pensioenkapitaal betekent echter niet altijd een lager pensioen. Andersom geldt hetzelfde. Hoeveel pensioen u met uw pensioenkapitaal kunt inkopen is ook afhankelijk van de rentestand. Hoe hoger de rente, hoe hoger het pensioen bij hetzelfde kapitaal. Wilt u weten hoeveel pensioen u ongeveer kunt aankopen van uw huidige pensioenkapitaal? Log dan in op uw persoonlijke portaal via Mijn Pensioen. Om u een idee te geven laten we hier het effect op de verwachte pensioenuitkering zien van een aantal deelnemers in de neutrale lifecycle op basis van doorbeleggen na pensioendatum. Het gaat hier om een vereenvoudigde berekening op basis van fictieve deelnemers.

Cijfers derde kwartaal 2024

Cijfers vanaf 1 januari 2024 t/m eind Q3 2024

Voor de 28-jarige fictieve deelnemer was het rendement in de beleggingsportefeuille positief en had de rentedaling over het derde kwartaal een stijgend effect op de prijs van pensioen. Die steeg met 6,3%. Per saldo kan een 28-jarige fictieve deelnemer die in de neutrale lifecycle belegt aan het einde van het kwartaal een 0,3% lager pensioen inkopen. Over de periode 1 januari t/m eind Q3 2024 kan deze 28-jarige deelnemer gegeven de ontwikkeling van zijn pensioenkapitaal en de inkoopprijs van pensioen een 11,7% hoger pensioen inkopen

Neemt u deel aan Collectief Variabel Pensioen (CVP)? Dan wordt uw aanspraak ieder jaar per 1 juli verhoogd of verlaagd aan de hand van de behaalde resultaten in het voorgaande kalenderjaar. Het betreft niet alleen beleggingsresultaten, maar ook resultaten op andere gedeelde risico’s zoals overlijden. Het resultaat over het kalenderjaar 2023 bedraagt 1,6%. Dat betekent dat uw aanspraak naar boven wordt bijgesteld. Het is voor u relevant om te weten dat het resultaat niet in een keer wordt verwerkt, maar gespreid wordt over de volgende drie jaar.