De actuele dekkingsgraad is de afgelopen maand met 1,2% punt gestegen naar een niveau van 121,8%. Dit niveau ligt iets boven de vereiste dekkingsgraad en ruim boven de minimaal vereiste dekkingsgraad. De beleidsdekkingsgraad van ons pensioenfonds kwam eind april 2023 uit op 122,2%. Als de beleidsdekkingsgraad 110% of hoger is dan kunnen we een (gedeeltelijke) toeslag verlenen. Ieder jaar besluit ons bestuur hier afzonderlijk over.

De belangrijkste factoren die de beleidsdekkingsgraad in april 2023 beïnvloed hebben

• Gestegen renteniveaus
  Als de rente stijgt, dan daalt de waarde van de verplichtingen die het pensioenfonds heeft. Dit is gunstig voor de financiële situatie van het pensioenfonds en daarmee de dekkingsgraad. De beleidsdekkingsgraad is een gemiddelde van de actuele dekkingsgraden van de afgelopen 12 maanden, het effect van een daling of stijging van de rente is daarmee niet direct zichtbaar in de beleidsdekkingsgraad. De rente die van invloed is op deze beleidsdekkingsgraad laat de afgelopen maand een daling zien. SBZ Pensioen dekt het renterisico deels af. Hiermee beschermt het pensioenfonds zich tegen een daling van de renteniveaus en heeft het tegelijkertijd de mogelijkheid te profiteren van een stijgende rente.
• Licht gestegen aandelenmarkten.
  De aandelenmarkten (MSCI World) laten gemeten in euro een stijging van 0,10% zien.

Hoewel het rendement op aandelen licht is toegenomen daalde de beleggingsportefeuille van het pensioenfonds over de maand april. De verplichtingen van het fonds daalden nog net iets harder. Per saldo is de dekkingsgraad dan ook gestegen.

Begrippen financiële situatie en dekkingsgraad

Meer over financiële situatie